เจาะลึกอาณาจักร Citadel ธุรกิจของ Ken Griffin

Blackcat
8 พ.ค. 26
16:45
18 views

ธุรกิจของ Ken Griffin คือ Citadel อาณาจักรการเงินที่ผสาน Hedge Fund ผลตอบแทนสูงสุดในประวัติศาสตร์เข้ากับ Market Maker รายใหญ่ที่สุดของโลก

Ken Griffin คือใคร?
การบริจาคและการกุศลมีอะไรบ้าง
Citadel Securities มีอิทธิพลต่อโลกการเงินแค่ไหน?

Ken Griffin คือใคร?

เคน กริฟฟิน (Kenneth Cordele Griffin) ไม่ใช่เพียงผู้จัดการกองทุนทั่วไป แต่เขาคือวิศวกรทางการเงินที่สร้างอาณาจักรจากการคำนวณที่แม่นยำ ปัจจุบันเขารั้งตำแหน่งหนึ่งในบุคคลที่รวยที่สุดในโลกด้วยทรัพย์สินสุทธิกว่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูลปี 2024-2025)

ความเป็นมาของ Ken Griffin

Kenneth Cordele Griffin นักลงทุน ผู้ประกอบการ และ ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชาวอเมริกัน เกิดวันที่ 15 ตุลาคม 2511 เป็น CEO และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสารสนเทศร่วมของ Citadel LLC และ เจ้าของ Citadel Securities ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้สร้างตลาดที่ใหญ่ที่สุด ในสหรัฐอเมริกา

จุดเริ่มต้นอาชีพ

หลังจากสำเร็จการศึกษาในปี 1989 ได้ย้ายไปยังชิคาโก เพื่อทำงานกับ Frank Meyer ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Glenwood Capital Investments โดย Meyer ได้จัดสรรเงินทุนให้กับเขาจำนวน 1 ล้านดอลลาร์เพื่อทำการซื้อขาย และเขาก็สามารถทำกำไรได้ 70% ภายในหนึ่งปี
ในปี พ.ศ. 2533 เขาได้ก่อตั้ง Citadel LLC ซึ่งเดิมชื่อว่า Citadel Investment Group โดยบริษัทนี้เป็นบริษัทกองทุน Hedge fund และบริการทางการเงินข้ามชาติของอเมริกา ในช่วงที่ก่อตั้งนั้น บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ มากกว่า 67 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนมกราคม 2026 และมีพนักงานมากกว่า 3,100 คน (26 เมษายน 2026) [1]
ในปี 2002 เขาก็ได้ก่อตั้ง Citadel Securities บริษัทสร้างสภาพคล่องใน ตลาดหลักทรัพย์ มีสำนักงานใหญ่ ตั้งอยู่ที่ไมอามี รัฐฟลอริดา ซึ่งเป็นสถานที่ตั้งใหม่ตั้งแต่ปี 2022 อ่านเพิ่มเติมได้ที่ Wikipedia

จากรายงานของ Forbes มูลค่าสุทธิแบบเรียลไทม์ของเขาอยู่ที่ 50.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ติดอันดับที่ 35 บุคคลที่ร่ำรวยที่สุดของโลก (สืบค้นเมื่อ 8 พฤษภาคม 2026) (10 มีนาคม 2026) [2]

นอกจากนี้ยังมีการระบุอีกว่า เขาได้บริจาคเงิน 1.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กับองค์การกุศลมากมาย ซึ่งส่วนใหญ่จะเน้นด้านการศึกษา การวิจัยทางการแพทย์ และ การพัฒนาเศรษฐกิจ

ที่มา: Kenneth C. Griffin (5 พฤษภาคม 2026) [3]

การบริจาคและการกุศลมีอะไรบ้าง?

เป็นผู้บริจาครายใหญ่ให้กับองค์กรการกุศล และองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร ไปแล้วกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ และก่อตั้ง Griffin Catalyst ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับงานการกุศลและงานเพื่อสังคมของเขาในเดือนกันยายน พ.ศ. 2566
ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2550 ได้บริจาคส่วนต่อเติมมูลค่า 19 ล้านดอลลาร์ ให้กับสถาบันศิลปะแห่งชิคาโก และตั้งชื่อว่า Kenneth and Anne Griffin Court หรือเป็นที่รู้จักในชื่อ Griffin Court
ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558 ได้บริจาคเงิน 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กับพิพิธภัณฑ์ศิลปะสมัยใหม่ในนิวยอร์ก พ.ศ. 2561 เขาได้บริจาคเงิน 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มอบให้กับ พิพิธภัณฑ์ศิลปะนอร์ตัน
ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2563 ได้บริจาคเงิน 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในการสนับสนุนบริการด้านอาหารสำหรับ เด็กในโรงเรียนรัฐบาลชิคาโก ในช่วงการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2563 เขาและหุ้นส่วนได้บริจาคเงิน 3 ล้านปอนด์ ในการช่วยพัฒนาวัคซีน COVID-19 และสนับสนุนโรงพยาบาล NHS Nightingale
ในช่วงต้นปี 2014 ได้บริจาคเงินรวมกว่า 300 ล้านดอลลาร์ ให้กับ Harvard University จนมีการเปลี่ยนชื่อบัณฑิตวิทยาลัยศิลปศาสตร์ และวิทยาศาสตร์เพื่อเป็นเกียรติแก่เขา

Citadel Securities มีอิทธิพลต่อโลกการเงินแค่ไหน?

ในขณะที่ Citadel LLC เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ Citadel Securities คือ “โรงงานผลิตสภาพคล่อง” ที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปัจจุบัน บริษัทนี้ดำเนินการแยกขาดจากส่วนการลงทุน และก้าวขึ้นมาเป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) ที่ใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของโลก

ส่วนแบ่งการตลาด 25% ส่งผลอย่างไร?

ตัวเลขส่วนแบ่งการตลาดที่สูงถึง 25% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นรายย่อยในสหรัฐอเมริกา หมายความว่าในทุก ๆ 4 หุ้นที่มีการซื้อขายโดยนักลงทุนรายย่อย จะมี 1 หุ้นที่ต้องผ่านระบบของ Citadel Securities เสมอ บริษัทนี้ประมวลผลคำสั่งซื้อขายมากกว่า 1.1 พันล้านหุ้นต่อวัน

และขยายอิทธิพลไปยังผลิตภัณฑ์การเงินอื่นๆ เช่น ออปชัน (Options) และพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งช่วยให้ส่วนต่างราคาส่วนซื้อ และส่วนขายแคบลง ทำให้ต้นทุนการเทรดของคนทั่วโลกถูกลงอย่างมหาศาล

Payment for Order Flow (PFOF) คืออาวุธลับจริงหรือ?

PFOF (Payment for order flow) หรือ ค่าธรรมเนียมการส่งคำสั่งซื้อขาย คือโมเดลที่ Citadel Securities จ่ายเงินให้กับโบรกเกอร์ (เช่น Robinhood Markets) เพื่อแลกกับการส่งคำสั่งซื้อขายมาที่ระบบของตนเอง ช่วงเวลาที่สามคือปี 2020-2021 ในช่วงวิกฤต GameStop และกระแส Meme Stocks

รายได้จาก PFOF พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยในปี 2020 เพียงปีเดียว Citadel Securities มีรายรับสุทธิ (Net Revenue) สูงถึง 6.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจากปีก่อนหน้า แสดงให้เห็นว่ายิ่งตลาดมีความผันผวน ธุรกิจของเขายิ่งแข็งแกร่ง

บทสรุป ธุรกิจของ Ken Griffin

อาณาจักรธุรกิจของเขา คือการผนึกกำลังระหว่างกองทุน Citadel ที่ทำกำไรสูงสุดในประวัติศาสตร์ และ Citadel Securities ผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่คุมธุรกรรม 25% ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยเทคโนโลยีอัลกอริทึมขั้นสูง และการบริหารความเสี่ยงที่แม่นยำ จนสร้างความมั่งคั่งมหาศาลคืนสู่สังคมผ่านการกุศลกว่า 2 พันล้านดอลลาร์

อะไรคือปัจจัยความเสี่ยงและความท้าทายในอนาคต?

ความเสี่ยงหลักไม่ใช่การขาดทุนในตลาด แต่คือ “การกำกับดูแลจากภาครัฐ” โดยเฉพาะความพยายามของ SEC ที่จะเข้ามาควบคุมหรือยกเลิกโมเดล PFOF นอกจากนี้การที่เขาตัดสินใจย้ายสำนักงานใหญ่ จากชิคาโกไปยังไมอามีในปี 2022 ยังนำมาซึ่งความท้าทาย ในการดึงดูดบุคลากรระดับพระกาฬท่ามกลางคู่แข่ง ที่เพิ่มขึ้นในศูนย์กลางการเงินแห่งใหม่

ทำไมธุรกิจของเขาถึงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในยุค AI?

Citadel คือต้นแบบความสำเร็จที่ใช้ AI และโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลระดับโลกมานานกว่า 30 ปี เพื่อสร้างความได้เปรียบ ด้านความเร็วและความแม่นยำ ในการทำกำไรเหนือตลาด